Фондовый рынок: азбука инвестора

Времена, когда народ хранил деньги в кубышке, давно прошли. Те, у кого есть сбережения, сегодня предпочитают вкладывать их в валюты или как минимум в банковские депозиты. Ну а самые продвинутые инвестируют в ценные бумаги. Сегодняшний разговор о том, как заработать на фондовом рынке.

15 ноября 1993 года в Казахстане была введена национальная валюта – тенге. Через два дня Национальный банк РК и 23 ведущих казахстанских коммерческих банка приняли решение создать валютную биржу. Так была образована существующая в настоящее время Казахстанская фондовая биржа – KASE. Первые два года биржа занималась только организацией торгов иностранными валютами. Но уже в августе 1994 года началась проработка вопроса о развитии биржевого сервиса на рынке ценных бумаг. Впервые торги государственными ценными бумагами были проведены на бирже в 1995 году, а полная активизация биржевого рынка долговых обязательств государства началась в 1998 году после запуска в Казахстане накопительной пенсионной системы.
Главными участниками казахстанского рынка ценных бумаг стали компании по управлению пенсионными активами, которые в силу требований законодательства были обязаны оперировать только на организованном фондовом рынке.

Сегодня KASE – это активный член Федерации евро-азиатских фондовых бирж (FEAS) и Всемирной федерации бирж (WFE). Присвоение статуса полноправного члена WFE в 2013 году стало подтверждением соответствия KASE международным стандартам биржевой деятельности, общепризнанным критерием качества и надежности национального рынка для международных инвесторов.

Хорошим стимулом для развития казахстанского фондового рынка в 2012 году стала правительственная программа «Народное IPO», которая предоставила казахстанцам исключительное право приобрести акции крупнейших предприятий страны, создать тем самым новый инструмент инвестирования и приумножить собственные сбережения. Если в 2012 году стоимость одной простой акции АО «КазТрансОйл» составляла 725 тенге, сегодня она торгуется за 1329,8 тенге. В 2014 году при первичном размещении на KASE ценные бумаги АО «KEGOK» стоили по 505 тенге за простую акцию, а сегодня их цена превышает 1425 тенге.

Чтобы выяснить, что же такое фондовый рынок, нужно для начала понимать, что такое вообще финансовая система. Состоит она из пяти компонентов: банковской и страховой систем, рынка золота, валютного и, собственно, фондового рынка. Если с первыми двумя все более или менее понятно, то три остальных составляющих – темный лес для обывателя, особенно рынок ценных бумаг.

На самом деле все просто. Любая перспективная компания в любом секторе экономики хочет расти и развиваться. Для этого нужны вложения, а они не всегда есть. Можно пойти по самому простому пути – взять кредит в банке. На эти заемные средства купить оборудование, построить дополнительный цех, приобрести сырье, все что угодно. И, соответственно, начать развиваться, укрупняться. Но должок-то ведь остается и приходится предприятию крутиться, из кожи вон лезть, а выплачивать не только сумму основного долга, но и проценты по кредиту. А если кризис, перепроизводство, потеря рынка, да мало ли что? Банк ждать не будет. Поэтому вот уже более 400 лет компании по всему миру выбирают иной путь – IPO или выход на фондовый рынок.

Чтобы привлечь в компанию дополнительный капитал без банковских заимствований, ее владельцы выходят на фондовый рынок и выпускают акции на определенную часть активов. Таким образом, компания становится публичной и часть ее бизнеса приобретают третьи лица. Помимо доли акционеры получают право на дивиденды, голосование, возмещение потерь, но главное, владелец ценной бумаги имеет возможность получить доход от прироста стоимости акции. Выше уже приводился пример, когда акции АО «KEGOK» за три года выросли в цене втрое. Вложив в них тогда, в 2014-м, скажем, 10 млн тенге, сегодня после продажи, можно было бы выручить уже 30 млн. Вот в чем главное преимущество инвестирования в ценные бумаги. Акции – это бессрочное финансирование и расчет на будущие доходы. Ну и к тому же мало кто знает, что банки, размещая у себя на депозитах средства населения, занимаются их инвестированием уже в собственных интересах. При грамотном подходе они могут выручить за год с вашего миллиона до 600 тысяч, вам же выплатят лишь 100-120 тысяч, причитающихся по условиям размещения депозита.

Остается добавить, что учет и хранение ценных бумаг, а также ряд других важных функций, таких как, например, расчеты по сделкам, заключенным на организованном рынке ценных бумаг в Казахстане, осуществляет АО «Центральный депозитарий ценных бумаг». Это специализированная организация под управлением Национального банка РК.

Есть в современном финансовом мире и иные сферы инвестиций. О «пирамидах» говорить не буду, хотя, не- смотря на то, что ими люди вдоволь нахлебались еще в 1990-х, они продолжают жить, пусть и не с тем размахом. Здесь, думаю, все понятно, а речь сейчас пойдет о криптовалютах.

Итак, криптовалюта – это виртуальная валюта, единица которой – монета. Но не в традиционном, металлическом, виде, а в цифровом. Как уверяют создатели криптовалют, а их сейчас уже десятки, это зашифрованная информация. Чем же тогда криптовалюта отличается от обычных денег в электронном виде? А вот чем: чтобы обычные деньги появились на счету в электронном виде, они должны быть сначала внесены на счет в физическом воплощении, например, через банк или платежный терминал. Криптовалюта эмитируется, то есть выпускается, непосредственно в интернете и никак не связана ни с какой-либо обычной валютой, ни с любой государственной валютной системой.

Это первый сюрприз, а вот второй – если обычные деньги можно заработать, получить в подарок и прочее, и обеспечены они как минимум обязательствами государства или его центрального банка, то криптовалюту добывают. Заниматься ее добычей в Сети (так называемым майнингом) может каждый желающий, обладающий мощным компьютерным оборудованием и специальным программным обеспечением. В процессе майнинга вычислительные мощности оборудования решают алгоритмы, сложность которых постепенно растет, и, решив, добывают монету – набор зашифрованной информации. Майнкрафт просто какой-то.

А вот купить криптовалюту можно за обычные деньги. Самая известная из них Bitcoin BTC стоит сегодня чуть больше семи тысяч долларов США, Ethereum ETH уже 327 долларов, есть и дешевле – Ripple XRP вам предложат примерно за 30 американских центов. При всем этом заработать пообещают на росте стоимости. Но надо ведь понимать, что, по сути, стоимость криптовалюты определяете вы же. Это зависит от того, какой спрос вы ей обеспечите. Вот почему курс криптоденег подвержен резким скачкам и падениям, достигающим иной раз десятков процентов. Оно понятно, спекулирование – главный инструмент на этом инвестиционном рынке.

Свое мнение по поводу криптовалют в конце октября высказал глава Национального банка РК Данияр Акишев.

– Я до сих пор не очень понимаю, что такое криптовалюта, с точки зрения профессиональной оценки, – заявил он. – Это инструмент, который не имеет нормального эмитента, не имеет единого централизованного органа, скорее всего, не подкреплен ничем. И, скорее всего, его стоимость основана исключительно на спекулятивных операциях. Поэтому обеспечить дальнейшую сохранность (денег – прим. авт.), которые люди инвестируют в криптовалюты, сейчас не берется никто.

Председатель Нацбанка РК также сообщил, что в связи с рисками при таком инвестировании в Правительство направлен ряд предложений. В частности запрет на покупку криптовалют в тенге, а также деятельности компаний, генерирующих цифровые деньги.